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風險管理
二零一六年半年度報告
中信股份根據發展戰略，已建立了覆蓋中信股份各業務板塊的風險管理體系，以識別、評估和管理業
務活動中面對的各類風險。
中信股份以美國反舞弊性財務報告委員會發起組織
(COSO)
的關於風險管理和內部控制的核心理念為指
導原則，依據五部委（中國財政部、中國證監會、審計署、銀監會、保監會）
2008
年頒佈的《企業內部
控制基本規範》及相關配套指引、國家相關政策制度，開展風險管理體系建設的相關工作。
中信股份風險管理的架構是以公司治理結構為基礎的「四個層面」加「三道防線」：「四個層面」即
(i)
董事
會，
(ii)
管理層和若干委員會，
(iii)
中信股份的風險管理職能部門，及
(iv)
成員單位；「三道防線」即
(i)
由中
信股份的各層級業務經營部門組成的第一道防線，
(ii)
以中信股份的各層級風險管理職能部門組成的第
二道防線，及
(iii)
由中信股份的各層級內部審計部門或專門審計崗組成的第三道防線。
財務風險
管治架構
中信股份設立資產負債管理委員會（
The asset and liability management committee
，簡稱「
ALCO
」），作
為執行委員會的下屬委員會，根據庫務及財務風險管理的相關政策（簡稱「管理政策」），監控集團的財
務風險。中信股份有關部門負責
ALCO
決策的傳達和執行，監督管理政策的遵守情況並編製相關報告。
各單位有責任在管理政策所限定的總體風險框架下及所有委託授權範圍內，對其財務風險狀況進行識
別和有效管理，並及時向中信股份相應的部門匯報。
ALCO
以年度預算作為基礎，審定中信股份的融資計劃及工具，管理公司的資金運用和現金流狀況，以
及管理交易對手、利率、外匯、大宗商品、承擔及或有負債等風險，訂立對沖政策，審批使用新的風
險管理工具。
資產負債管理
ALCO
的主要職責之一為資產負債管理。中信股份不同業務的投資的資金來源包括長短期債務及權益，
其中可選用的權益性融資工具包括普通股、優先股、永久證券等形式。中信股份利用不同的資金來源
管理其資本結構，為其整體營運和發展籌集資金，並努力將資金類型與相關業務性質相匹配。